天然橡胶期货交易（理念篇）

【橡胶技术网 - 行业分析】

　　本文写作的主要目的是以天然橡胶期货品种为一个切入点，综合整理自己对期货的理解，和广大做期货交易的朋友一起交流、探索。主要提纲如下：

　　一、哪种分析方法是正确的

　　(一)技术分析

　　1、技术分析容易入手

　　技术分析是很多人采用的分析方法，我刚接触期货时也是采用技术分析。而且寻找了许多技术分析的书籍来看。比如《期货市场技术分析》、《道氏理论》、《股票大作手回忆录》《克罗谈期货投资策略》等等，太多太多了。

　　其中《股票大作手回忆录》对很多人的影响还是很大的，很多人把它奉为交易的圣经。他里面的一个指标整数关口，现在还有很多人仍在沿用。

　　技术分析的共同点就是入手简单，以图表为研究的重心。而且每个人划线不同，选取的指标不同，操作的方法也就不同。一千个人眼中有一千个哈姆雷特。

　　有一个很有意思的现象是市场上关于技术分析的书籍多如牛毛，但是关于基本面分析的书籍少之又少。

　　2、技术分析研究的是表象，表象千变万化。

　　从我个人的交易经验来讲。若只从技术图形上来制定自己的交易规则的话，规则制定的宽松，则在交易中会碰见很多假的入场信号，来回止损。若规则制定的详细，则在过滤掉假入场信号的同时，也会把真的入场信号过滤掉。

　　3、进行技术分析的人数增多，导致方法失效

　　以《股票大作手回忆录》为例，在杰西利弗摩尔的时代，分析方法是他自己首创的，并且普通人不能像现在一样能进行技术分析。

　　但是当前，人人都可以轻松的在电脑上进行技术分析，当以前的分析方法大规模使用时，那么它就会失效。

　　(二)基本面分析(供求分析)

　　1、基本面分析是商品价格变化的本质。表象千变万化，本质始终唯一。

　　历史会重演，但是不会简单的重复。我们k线图上观察历史上发生的大行情，每一次行情的波动特点都不一样，比如回调时间有长有短，回调空间有大有小。但是所有的大行情发生的根本原因都是供求关系发生了重大的变化。

　　2、价格依据供求关系围绕价值上下波动。——《资本论》

　　价格的变动是由供求关系和价值决定的。

　　3、凡偶然者，皆有必然之数。计事当计其所以然，未可昧于侥幸。——《计然篇》

　　每一次出现大的行情，都是必然的。我们应该研究行情出现的原因，把握其本质，举一反三。

　　理论上说，不管采用何种分析方法。能够准确的判断行情，实现盈利，都是对的。但我个人觉得基本面分析，更贴近本质，更有依据。单纯的技术分析，从千变万化的走势中寻找一点共性，比较困难。

　　二、期货交易理念

　　(一)以商人的思维做交易

　　期货交易的本质其实就是对未来现货的买卖。若要实现盈利，必须低买高卖或者高卖低买。所以我们买卖的过程就是商人交易的过程，这就要求我们像商人一样对未来的价格变化做出准确的预测。

　　(二)借鉴古人的智慧——《计然篇》

　　作为中国历史上富可敌国的商圣，范蠡的著作值得我们拜读。我们完全可以借鉴他的理念和思想进行期货交易。

　　1、商品价格的发展变化有自己的规律，不受人们的主观影响。

　　物道乃物之情与势，不依人意。凡偶然者，皆有必然之数。

　　事物的本身具有它自己的品性、特征和发展变化规律，不会因为人的意志而改变。一切偶然发生的事情(大行情的出现)，背后必然有它必然发生的道理。

　　2、总结事物(商品)发展变化的规律，在行情到来之前做好准备

　　察青萍之末，举一反三，度之未然。

　　仔细观察每一次行情，找出影响行情发展的因素和体现行情发展的细枝末节。找出他们的共性和规律，在下一次行情发生之前心中已然对其有大体的轮廓。

　　3、研究历史行情如何开始、结束，得出我们交易的方法。

　　度物之情与势而计所为，不求于心，不责于人。计其始末，智基于此矣。

　　观察事物的本身的品性、特征和发展变化规律，来判断它下一步的走势。不受自己和别人主观的影响。研究历史行情如何开始、结束，总结其规律特征，是我们对未来行情判断的基础。

　　4、把握好入场的时间段，可以让交易简单很多。

　　势之蓄当有时，谓之机缘也。贵在得时。

　　在判断好行情的走势的基础上，入场时段的把握非常重要。以某位大佬操盘大蒜为例，在他判断出大蒜供不应求，即将会发生一波大行情以后，并没有第一时间进场。而是选择等待几个月，在新蒜收获前后入场。因为新蒜收获的时候，大家才知到减产多严重，也是行情爆发的开始。

　　5、入场点的选择，把握回调和爆发的机会。

　　审时度势之妙在捉机。

　　每一次大的行情，中间必然有回调的时候和爆发的点位。或是某一则消息引爆行情，或是某一突发事件导致行情回调。在大的方向和供求关系不变的情况下，把握住这样的交易时机尤为重要。

　　总而言之，从我个人的认知和理解来说，我觉得基本面分析比技术分析要简单容易一些。若以基本面分析，则交易思想可以借鉴范子的《计然篇》。与之相辅相成的一些文章也很有借鉴意义，比如《史记货殖列传》、《越兴师伐吴弗与战》等。其中的许多理念和思想非常符合现在市场经济的价格波动规律，并没有过时，感兴趣的朋友可以自己查阅。

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　　注：以上内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎!